刘隽
曩昔三年，全球美妆行业不竭掀起并购高潮，估值相对品牌年发卖额的倍数不竭刷出汗青新高。本年1月10日，法国美妆巨子欧莱雅团体（L’Oreal）公布从加拿年夜制药巨子 Valeant Pharmaceuticals International Inc. 手中收购 CeraVe, AcneFree 和 Ambi三个活性护肤品牌，买卖价钱 13亿美元，是三个品牌总发卖1.68亿美元的 7.7倍，这一比例要高在客岁团体收购草创彩妆品牌 IT Cosmetics时的环境（那时收购价钱12亿美元是 IT Cosmetics年发卖额1.82亿美元的 6.1倍）；而雅诗兰黛团体客岁收购 Too Faced 的价钱14.5亿美元是Too Faced 年发卖额的 5.5倍。美国网站 WWD近期汇总了一份美妆行业首要机构投资者的清单，涵盖从初期较小范围的风险投资到后期数十亿美元的私募投资。以下投资公司名单按首字母排序，投资案例包罗汗青和当前买卖。Alliance Consumer Growth（ACG）总部：纽约、洛杉矶投资数目：4笔今朝投资品牌：Tata Harper, Nudestix, Pacifica标记事务: ACG首个投资品牌——婴儿护理品牌 Babyganics 2015年被 SC Johnson 收购。投资量级：每笔投资金额在 500万~3000万美元之间，投资方针的发卖收入在 500万~5000万美元之间，今朝治理资产 5亿美元。焦点人物：治理合股人 Julian SteinbergBeechwood Capital总部：马萨诸塞州 Wellesley投资数目：3笔今朝投资品牌：Tatcha, MiniLuxe, Violet Grey标记事务:无投资量级：每笔投资金额在 100万~500万美元之间（凡是是A轮、B轮融资），投资方针的发卖收入在 500万~5000万美元之间。焦点人物：治理合股人Larry KahnBertram Capital Partners总部：加利福尼亚州 San Mateo投资数目：1笔今朝投资品牌：Paula’s Choice标记事务: 2016年，公司将Paula’s Choice年夜大都股权以 2.75亿美元的价钱出售给 TA Associates 。投资量级：每笔投资金额在 2500万~1亿美元美元之间（收购大都股权）；投资方针的发卖收入在 3000万~2.5亿美元之间，EBITDA到达 500万~3000万美元；投资基金 11亿美元。焦点人物：治理合股人 Jeff DrazanThe Carlyle Group（凯雷团体）总部：华盛顿特区投资数目：6笔今朝投资品牌：Array标记事务: 2014年，公司以4亿美元的价钱收购美发品牌 OGX的母公司Vogue International50%的股权，2016年又以33亿美元的价钱将其转手卖给强生公司。投资量级：每笔投资金额在 5000万~数十亿美元之间（大都/少数股权）；投资方针的发卖收入在 1亿~10亿美元之间，治理资金1580亿美元。焦点人物：全球消费品、零售部分常务董事 Jay SammonsCastanea Partners总部：马萨诸塞州牛顿投资数目：4笔今朝投资品牌：First Aid Beauty, Drybar, Thymes标记事务:2013年，公司将 Urban Decay 以年夜约3.65亿美元的价钱出售给欧莱雅团体。投资量级：每笔投资金额在 2500万~8500万美元之间（大都/少数股权）；投资方针的发卖收入在 2500万~1.5亿美元之间，基金总额6亿美元。焦点人物：运营合股人 Janet GurwitchCentre Lane Partners总部：纽约投资数目：1笔今朝投资品牌：Luminex Home Decor & Fragrance标记事务: 无投资量级：每笔投资金额在500万~2.5亿美元之间（大都/少数股权）；投资方针的发卖收入在2000万~5亿美元之间，基金总额 11亿美元。焦点人物：贸易成长部分副总裁 Pierre ChampionClayton, Dubilier & Rice（CD&R）总部：纽约投资数目：3笔今朝投资品牌： High Ridge Brands标记事务: 2006年，公司以 5.71亿美元的价钱收购 Sally Beauty 47.5%的股权，2012年以 19亿美元的价钱套现离场。投资量级：每笔投资金额在 2~6亿美元之间（大都/少数股权）；投资方针没有明白发卖收入要求。焦点人物：合股人 Ken GiuriceoCVC Capital Partners总部：卢森堡投资数目：1笔今朝投资品牌：Douglas标记事务: 无投资量级：欧洲基金每笔投资金额在 1.5亿美元以上；欧洲基金每笔投资金额在 5000万美元以上焦点人物：治理合股人 Søren Vestergaard-PoulsenDGNL Ventures总部：纽约投资数目：4笔今朝投资品牌：Bastide, Ipsy, Wander Beauty标记事务：DGNL 开创人 Desiree Gruber是 Living Proof的初期投资人，该品牌今朝以1.5亿美元的价钱卖给了结合利华。投资量级：每笔投资金额在 50万~300万美元之间（初期投资）；投资方针的发卖收入在 50万~2000万美元之间。焦点人物：治理合股人 Nir LiberboimEncore Consumer Capital总部：旧金山投资数目：4笔今朝投资品牌：Butter London, Lorac, MyChelle标记事务：2010年，公司投资彩妆品牌 Tarte，2014年以 1.35亿美元的价钱将其出售给日本高丝股份有限公司（ Kosé Corp）。投资量级：每笔投资金额在5kaiyun�ٷ�app万~3000万美元之间（大都股权/少数股权）；投资方针的发卖收入在 1000万~1亿美元之间；治理资产6亿美元。焦点人物：治理合股人 Kevin MurphyFinn Capital Partners总部：旧金山投资数目：5笔今朝投资品牌： S.W. Basics, Tatcha, Kjaer Weis, Ursa Major, BeautyKind标记事务：无投资量级：每笔投资金额在 25万~100万美元之间；投资方针的发卖收入在 100万~1000万美元之间（初期阶段的少数股权投资）；治理资产6亿美元。焦点人物：治理合股人 Patrick FinnGeneral Atlantic总部：纽约投资数目：1笔今朝投资品牌：无标记事务：2015年，公司以 5亿美元的价钱收购 T00 Faced；2016年以 14.5亿美元的价钱将其卖给雅诗兰黛团体。投资量级：每笔投资金额在 2500万~5亿美元之间（大都/少数股权）；治理资产 196亿美元。焦点人物：零售、消费品部分担任人 Andrew FerrerGrace Beauty Capital总部：纽约投资数目：5笔今朝投资品牌：Birchbox, GlamSquad, Harry’s, Supergoop, Pinrose标记事务：无投资量级：每笔投资金额在 10万~50万美元之间（种子轮或 A轮）；投资方针年发卖收入少在1000万美元。焦点人物：总裁 Frank Fazzinga IIIInvus总部：纽约投资数目：1笔今朝投资品牌：无标记事务: 2006年投资美妆零售零售商 Bluemercury ，2015年以2.1亿美元全现金（是后者EBITDA 的20倍）的价钱将其出售给梅西百货。投资量级：每笔投资金额在1000万~8亿美元之间（初期阶段至转型）；投资方针的发卖收入最少为500万美元，会斟酌投资暂未盈利的公司，治理资产 50亿美元。焦点人物: 总监 Benjamin FeltJMK Consumer Growth Partners总部：纽约投资数目：2笔今朝投资品牌： Babo Botanicals, Supergoop!标记事务：无投资量级：每笔投资金额在100万~1000万美元之间；投资方针的发卖收入最少为200万美元；基金总额 7500万美元。焦点人物：结合开创人 Sarah WoelfelKarp Reilly总部：康涅狄格州格林威治投资数目：1笔今朝投资品牌：Boxycharm标记事务：无投资量级：每笔投资金额在 300万~7500万美元之间；投资方针的发卖收入为 200万~5000万美元；基金总额 2亿美元。焦点人物：结合开创人 Allan KarpL Catterton总部：纽约投资数目：11笔今朝投资品牌： Steiner Leisure (Elemis, La Therapie, Bliss, Laboratoire Remede, Jou), Intercos, StriVectin, NIA24, Cover FX, Kopari, Clio Cosmetics, Marubi, Dr. Wu, Tula, Espaço Laser标记事务：无投资量级：每笔投资金额在1000万~4亿美元之间；投资方针的发卖收入500万~15亿美元；治理资金 140亿美元。焦点人物：治理合股人 Jonathan OwsleyMain Post Partners总部：旧金山投资数目：4笔今朝投资品牌： Milk Makeup标记事务：2015年，公司以 5亿美元的价钱将 Too Faced 出售给 General Atlantic，后者2016年又将该品牌以14.5亿美元的价钱卖给了雅诗兰黛团体。投资量级：每笔投资金额在2500万~7500万美元之间；投资方针的发卖收入最少1500万美元；基金总额 4亿美元。焦点人物：治理合股人 Jeff MillsManzanita Capital总部：伦敦投资数目：10笔今朝投资品牌： Space NK, Diptyque, Byredo, Kevyn Aucoin, Eve Lom, Lipstick Queen, 10/10 Apothecary, Malin + Goetz, Glossier, Cultbeauty.com标记事务：无投资量级：Manzanita 是一个家族企业的风险投资部分，专注小比投资，凡是追求持久持有该品牌。焦点人物：开创人 William FisherMidOcean Partners总部：纽约投资数目：1笔今朝投资品牌： Image Skin Care标记事务：无投资量级：每笔投资金额在2500万~1亿美元之间；投资方针的估值在1亿~5亿美元；治理资产40亿美元。焦点人物：CEO Ted VirtueNorth Castle Partners总部：康涅狄格州格林威治投资数目：6笔今朝投资品牌：Mineral Fusion, The Red Door Spa, Mario Tricoci, Palladio Beauty标记事务：2002年，公司收购 Avalon Organics 和 Alba Botanica的母公司 Avalon Natural Products，2006年以1.2亿美元的价钱将其出售给 Hain Celestial。投资量级：每笔投资金额在 1000万~5000万美元之间；投资方针的年发卖收入最少 1000万美元焦点人物：常务董事 Jon CanarickNorwest Venture Partners总部：加利福尼亚州 Palo Alto投资数目：3笔今朝投资品牌： Madison Reed, PCA Skin, Kendra Scott标记事务：公司此前投资的 Jet.com 近期被沃尔玛公司以 33亿美元的价钱收购投资量级：每笔风险投资金额在 1000万~1500万美元之间；每笔成长投资金额在 2000万~1亿美元之间焦点人物：通俗合股人 Sonya BrownOncap总部：加拿年夜多伦多投资数目：1笔今朝投资品牌： Chatters Canada标记事务：无投资量级：每笔风险投资金额在 5000万~2亿美元之间（收购少数/大都股权）；专注投资北美估值在 5000万~5亿美元之间的企业；基金总额11亿美元。焦点人物：常务董事 Mark MacTavishSan Francisco Equity Partners总部：旧金山投资数目：3笔今朝投资品牌：Yes To, Japonesque标记事务：获得该公司撑持的 Method 2012年被出售给 Ecover。投资量级：每笔风险投资金额在 500万~2500万美元之间（收购少数/大都股权）；投资方针的年发卖额最多1亿美元；在美妆行业的治理资产年夜约在 1亿美元。焦点人物：治理合股人 Scott PotterSequoia Capital总部：加利福尼亚州 Menlo Park投资数目：1笔今朝投资品牌：Charlotte Tilbury标记事务：无投资量级：公司专注投资种子阶段和草创阶段的手艺公司，曾投资阿里巴巴和 Zappos焦点人物：董事会主席 Michael MoritzSummit Partners总部：波士顿投资数目：2笔今朝投资品牌：Morphe标记事务：2003年，投资 Physicians Formula，2006年该品牌上市投资量级：每笔风险投资金额在 1000万~5亿美元之间（收购少数/大都股权）；治理资产年夜约 95亿美元。焦点人物：首席投资关系官 David SchillerSwander Pace总部：旧金山投资数目：5笔今朝投资品牌：GloProfessional, Albolene, Swanson Premium标记事务：2015年，公司将 Gilchrist & Soames 出售给 Sysco 子公司Guest Supply。投资量级：每笔风险投资金额在2000万~1.5亿美元之间（收购少数/大都股权）；投资方针的年发卖额最多5亿美元；治理资产年夜约 18亿美元。焦点人物：常务董事 Heather Smith ThorneTA Associates总部：波士顿投资数目：2笔今朝投资品牌： Paula’s Choice, Marc Anthony Hair Care标记事务：无投资量级：每笔风险投资金额在 5000万美元~5亿美元之间（收购少数/大都股权）；投资方针的估值在 1亿美元~30亿美元之间焦点人物：北美健康和消费品团体常务董事 Jeffrey BarberTengram Capital Partners总部：康涅狄格州格林威治投资数目：6笔今朝投资品牌：Algenist, Cos Bar, DevaCurl, Nest Fragrances, This Works标记事务：公司将 Laura Geller颠末品牌重整后出售给 Glansaol，本年5月又将 DevaCrul 以2.5亿~3亿美元的价钱出售给 Ares Management。投资量级：每笔风险投资金额在1000万美元~5000万美元之间（凡是收购大都股权）；投资方针的年发卖收入最少在1000万美元，但也接管小型投资；治理资产6亿美元。焦点人物：合股人 Richard GerstenTPG总部：旧金山、德克萨斯州 Fort Worth投资数目：5笔今朝投资品牌：E.l.f. Cosmetics, Beautycounter, Ipsy标记事务：公司2014年投资 E.l.f，2016年9月IPO以来，该品牌的股价从每股 17美元暴涨至每股 25美元摆布。投资量级：公司专注收购美妆企业的大都或少数股权，投资方针的范围不定；治理资产 8000万美元。焦点人物：治理合股人 Bill McGlashan、合股人Mark GrabowskiTSG Consumer Partners总部：旧金山投资数目：9笔今朝投资品牌：无标记事务：2013年，TSG收购 It Cosmetics 少数股权，2016年将其出售给欧莱雅团体时的价钱 12亿美元。投资量级：单笔投资金额在1000万~4亿美元不等，还有额外现金4亿美元，投资方针的范围不定；治理资产50亿美元。焦点人物：高级常务董事 Hadley MullinVMG Partners总部：旧金山投资数目：4笔今朝投资品牌：Drunk Elephant, Sun Bum标记事务：客岁7月将婴童糊口体例和护肤品牌 Babyganics 出售给 SC Johnson投资量级：单笔投资金额在500万~1亿美元不等（大都、少数股权）；投资方针年发卖额为500万~2亿美元焦点人物：开创合股人Dave BaramWarburg Pincus总部：纽约投资数目：3笔今朝投资品牌：Clark’s Botanicals, Julep, Laura Geller标记事务: 2005年，公司联手TPG 收购美国高端百货 Neiman Marcus, 价钱51亿美元；2013年以60亿美元的价钱将其出售给 Ares Management 和加拿年夜退休金打算投资委员会（The Canada Pension Plan Investment Board ）。投资量级：公司撑持由露华浓前 CEO Alan Ennis 开办的美妆平台 Glansaol，公司治理的私募股权资产 440亿美元。焦点人物：常务董事 Annette RodriguezYellow Wood Partners总部：波士顿投资数目：1笔今朝投资品牌：PDC Brands标记事务：无投资量级：每笔投资金额在5000万~1.5亿美元之间焦点人物：合股人 Dana Schmaltz丨消息来历：美国网站 WWD、《富丽志》汗青报导丨图片来历：免费图片网站 pixabay丨义务编纂：LeZhi,kaiyun报道